يقيس العائد على الاستثمار مقدار ما ربحته قياسًا إلى ما وضعته. وهو يصلح لكل ما له تكلفة ومردود: الأسهم أو عقار أو حملة تسويقية أو آلة جديدة. لكن العامل الحاسم هو الزمن: فعائد 45% خلال ثلاث سنوات يختلف كثيرًا عن 45% خلال سنة واحدة، ولهذا تعرض هذه الحاسبة أيضًا العائد السنوي.
كيف تعمل
العائد على الاستثمار = (المبلغ المسترجع − المبلغ المستثمر) ÷ المبلغ المستثمر × 100. إذا استثمرت 10,000$ واسترجعت 14,500$ فالربح 4,500$ والعائد 45%.
العائد السنوي = (المسترجع ÷ المستثمر)^(1 ÷ السنوات) − 1. وهو المعدل السنوي الذي يعطي النتيجة نفسها مع التركيب، وهي فكرة CAGR نفسها. فعلى مدى ثلاث سنوات، يعادل إجمالي 45% نسبة 13.19% في السنة.
أدخل كل التكاليف في المبلغ المستثمر: الرسوم والعمولات والضرائب المدفوعة والصيانة. وإغفالها هو أكثر أسباب المبالغة في العائد شيوعًا.
لا يراعي العائد على الاستثمار المخاطر. فعائد 8% الآمن وعائد 8% المحفوف بالمخاطر يظهران بالرقم نفسه، لذا قارنه بمدى احتمال تحقق العائد وسهولة خسارة المال.
مثال محلول
استثمرت 10,000$ وبعد ثلاث سنوات أصبحت قيمتها 14,500$. صافي الربح 4,500$، فالعائد على الاستثمار 45% ومضاعف المال 1.45×. وعلى أساس سنوي خلال ثلاث سنوات يبلغ 13.19% في السنة، وهو الرقم الذي تقارنه باستثمارات أخرى.
أمثلة إضافية
عائد 45% ممتاز خلال سنة واحدة (45% سنويًا) لكنه متواضع خلال ثلاث سنوات (13.19% في السنة). قارن دائمًا بالأرقام السنوية.
أخطاء شائعة
- مقارنة إجمالي العائد بين استثمارات احتُفظ بها لمدد مختلفة.
- إغفال الرسوم والضرائب والوقت المبذول.
- تجاهل المخاطر؛ فقد يأتي العائد الأعلى مع مخاطر أكبر بكثير.
- استخدام العائد على الاستثمار عندما تصل التدفقات النقدية في أوقات مختلفة؛ فمعدل العائد الداخلي (IRR) يعالج ذلك بشكل أفضل.
أسئلة يطرحها الناس
كيف يُحسب العائد على الاستثمار؟
اطرح المبلغ المستثمر من المبلغ المسترجع، ثم اقسم الناتج على المبلغ المستثمر واضربه في 100. تحوُّل 10,000$ إلى 14,500$ يعني عائدًا قدره 45%.
ما العائد السنوي على الاستثمار؟
هو العائد السنوي المكافئ مع التركيب. يتيح لك مقارنة استثمارات احتُفظ بها لمدد مختلفة على أساس واحد.
ما هو العائد الجيد على الاستثمار؟
يعتمد على المخاطر والبديل المتاح. قارنه بما يمكن أن يحققه المبلغ نفسه في مكان آخر بمخاطر مماثلة، مثل حساب التوفير للأموال الآمنة أو صندوق المؤشرات للاستثمار طويل الأجل.
ما الفرق بين العائد على الاستثمار وCAGR؟
العائد على الاستثمار هو إجمالي العائد على الفترة كلها. أما CAGR، أي العائد السنوي، فيوزّعه على معدل سنوي ثابت. وإذا كانت مدة الاحتفاظ سنة واحدة فهما متطابقان.
كيف أحسب العائد على الاستثمار في التسويق؟
استخدم إجمالي الربح الذي حققته الحملة بوصفه الربح، لا الإيرادات، واستخدم كامل تكلفة الحملة شاملةً الوقت والأدوات بوصفها المبلغ المستثمر. فاستخدام الإيرادات يجعل عائد التسويق يبدو أفضل بكثير مما هو عليه.