El retorno de la inversión (ROI) mide cuánto ganaste en relación con lo que pusiste. Sirve para cualquier cosa que tenga un coste y un beneficio: acciones, una propiedad, una campaña de marketing, una máquina nueva. La trampa es el tiempo: un 45 % en tres años es muy distinto de un 45 % en un año, y por eso esta calculadora muestra también el ROI anualizado.
Cómo funciona
ROI = (importe recuperado − importe invertido) ÷ importe invertido × 100. Invertir 10.000 $ y recuperar 14.500 $ es una ganancia de 4.500 $ y un ROI del 45 %.
ROI anualizado = (recuperado ÷ invertido)^(1 ÷ años) − 1. Es la tasa anual que daría el mismo resultado con capitalización, la misma idea que el CAGR. En tres años, un 45 % en total equivale a un 13,19 % anual.
Incluye todos los costes en el importe invertido: comisiones, impuestos pagados, mantenimiento. Dejarlos fuera es la forma más habitual de exagerar el ROI.
El ROI no tiene en cuenta el riesgo. Un 8 % seguro y un 8 % arriesgado muestran el mismo ROI, así que compáralo junto con la probabilidad de lograr ese retorno y la facilidad con la que podrías perder dinero.
Un ejemplo resuelto
Invertiste 10.000 $ y tres años después valen 14.500 $. La ganancia neta es de 4.500 $, así que el ROI es del 45 % y el múltiplo del dinero es de 1,45×. Anualizado a tres años, es un 13,19 % al año, la cifra que debes comparar con otras inversiones.
Más ejemplos
Un retorno del 45 % es excelente en un año (45 % anualizado) pero modesto en tres años (13,19 % al año). Compara siempre las cifras anualizadas.
Errores frecuentes
- Comparar el ROI total de inversiones mantenidas durante periodos distintos.
- Dejar fuera comisiones, impuestos y el tiempo dedicado.
- Ignorar el riesgo: un ROI más alto puede venir con mucho más riesgo.
- Usar el ROI cuando los flujos de caja llegan en momentos distintos; la TIR lo gestiona mejor.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el ROI?
Resta lo que invertiste de lo que recuperaste, divide entre lo que invertiste y multiplica por 100. Que 10.000 $ se conviertan en 14.500 $ es un ROI del 45 %.
¿Qué es el ROI anualizado?
Es el retorno anual equivalente, con capitalización. Te permite comparar sobre la misma base inversiones mantenidas durante periodos distintos.
¿Qué es un buen ROI?
Depende del riesgo y de la alternativa. Compáralo con lo que ese mismo dinero podría rendir en otro sitio con un riesgo similar, como una cuenta de ahorro para dinero seguro o un fondo indexado para invertir a largo plazo.
¿Cuál es la diferencia entre ROI y CAGR?
El ROI es el retorno total de todo el periodo. El CAGR, o ROI anualizado, lo reparte en una tasa anual constante. Si mantuviste la inversión un año, son iguales.
¿Cómo calculo el ROI de marketing?
Usa como ganancia el beneficio bruto que generó la campaña, no los ingresos, y como inversión el coste total de la campaña, incluidos el tiempo y las herramientas. Usar los ingresos hace que el ROI de marketing parezca mucho mejor de lo que es.